ファクタリングとは、企業や個人事業主が保有する売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に売却し、支払期日よりも前に現金化する資金調達方法です。借り入れではなく資産の売却であるため、返済義務がなく、貸借対照表の負債が増えないという特徴があります。
IMARC Groupの調査によると、日本のファクタリング市場規模は2024年に1,835億米ドルに達し、2025年から2033年にかけて年平均7.26%で成長すると予測されています。手形取引の減少、オンライン完結型サービスの普及、AI審査の導入などを背景に、中小企業・個人事業主の資金調達手段としてファクタリングの利用は急速に拡大しています。
本記事では、ファクタリングの仕組み、2社間・3社間の違い、手数料の相場、メリット・デメリット、審査のポイント、利用手順、経費処理、注意点まで、2026年最新の情報をもとに網羅的に解説します。ファクタリングを検討している方はもちろん、「そもそもファクタリングって何？」という方にもわかりやすい内容を目指しています。
ファクタリングの基本的な仕組み
企業間の取引では、商品やサービスを先に提供し、後から代金を請求する「掛取引（かけとりひき）」が一般的です。たとえばA社がB社に商品を納品した場合、A社はB社に請求書を発行しますが、実際にB社から入金されるのは30日後、60日後、場合によっては90日後です。この「請求してから入金されるまでの期間」を支払いサイトと呼びます。
ファクタリングは、この支払いサイトの間に発生する資金ギャップを解消する仕組みです。A社がB社への売掛金をファクタリング会社に売却すると、ファクタリング会社は手数料を差し引いた金額をA社に即日〜数日で支払います。その後、B社からの入金期日が来たら、B社がファクタリング会社（3社間の場合）またはA社経由でファクタリング会社（2社間の場合）に売掛金を支払うことで取引が完了します。
ここで重要なのは、ファクタリングは「お金を借りる」のではなく「売掛金という資産を売却する」取引であるという点です。銀行融資やビジネスローンとは根本的に異なり、利用後に返済する必要がありません。
2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違い
ファクタリングには「2社間」と「3社間」の2つの契約形態があります。この違いを正確に理解することが、最適なサービスを選ぶ第一歩です。
2社間ファクタリング
2社間ファクタリングは、自社（利用者）とファクタリング会社の2者のみで契約する方式です。取引先（売掛先）には一切通知されないため、ファクタリングの利用を知られることなく資金調達ができます。売掛金の支払期日が来たら、取引先から自社に入金された代金をファクタリング会社に送金して取引が完了します。
入金スピードが速いのが最大のメリットで、AI審査を導入したオンライン完結型サービスでは最短15分〜30分で審査が完了し、申込から入金まで最短30分〜2時間というケースもあります。一方、ファクタリング会社にとっては利用者を経由して売掛金を回収するリスクがあるため、手数料は8〜18%とやや高めに設定されています（中小企業サポート機構調べ）。
3社間ファクタリング
3社間ファクタリングは、自社・ファクタリング会社・取引先の3者で契約する方式です。取引先に債権譲渡の通知を行い、承諾を得た上で契約します。売掛金は取引先からファクタリング会社に直接支払われるため、回収リスクが低く、手数料は1〜9%と2社間より大幅に安くなります（マネーフォワード調べ）。
ただし、取引先への通知・承諾が必要なため手続きに1〜2週間かかること、取引先にファクタリングの利用を知られることがデメリットです。取引先との関係が良好で、通知しても問題ない場合にはコスト面で有利な選択肢です。
2社間と3社間の比較表
| 比較項目 | 2社間ファクタリング | 3社間ファクタリング |
|---|---|---|
| 契約当事者 | 自社＋ファクタリング会社 | 自社＋ファクタリング会社＋取引先 |
| 取引先への通知 | 不要 | 必要（承諾も必要） |
| 手数料の相場 | 8〜18% | 1〜9% |
| 入金スピード | 最短即日（30分〜2時間） | 1〜2週間 |
| 売掛金の回収方法 | 取引先→自社→ファクタリング会社 | 取引先→ファクタリング会社（直接） |
| 債権譲渡登記 | 必要な場合あり（不要の会社も増加） | 原則不要 |
| 向いているケース | スピード重視、取引先に知られたくない | コスト重視、取引先への通知が問題ない |
ファクタリングの種類
ファクタリングには契約形態（2社間・3社間）のほかに、目的や対象債権によっていくつかの種類があります。
買取型ファクタリング
最も一般的なファクタリングです。売掛金をファクタリング会社に売却し、手数料を差し引いた金額を早期に受け取ります。「資金調達」が目的で、本記事で解説しているファクタリングは主にこの買取型を指します。ノンリコース（償還請求権なし）が基本で、万が一取引先が倒産して売掛金が回収できなくなっても、利用者に返済義務は発生しません。
保証型ファクタリング
売掛金を売却するのではなく、取引先の倒産や支払い不能に備えて「保証」をかけるタイプです。保証料を支払うことで、取引先が支払い不能になった場合にファクタリング会社から保証金を受け取れます。資金調達ではなく「貸倒れリスクへの保険」としての性格が強く、新規取引先との取引開始時や、取引先の信用に不安がある場合に利用されます。
医療ファクタリング
医療機関（病院、クリニック、調剤薬局、介護施設など）が保有する診療報酬債権・介護報酬債権を対象としたファクタリングです。支払元が国民健康保険団体連合会（国保連）や社会保険診療報酬支払基金（社保基金）であるため、売掛先の信用力が極めて高く、手数料が低く抑えられるのが特徴です。医療機関の資金繰り改善に広く活用されています。
一括ファクタリング
金融機関が主導する形態で、支払企業（買い手側）が導入し、その取引先（売り手側）が売掛金を早期に現金化できる仕組みです。手形の代替として、大企業のサプライチェーン全体の資金繰りを改善する目的で利用されます。
国際ファクタリング
輸出入取引における売掛金を対象とするファクタリングです。海外の取引先に対する売掛金の回収リスクや為替リスクを軽減できます。輸出企業が海外バイヤーの信用リスクを回避したい場合に有効です。
ファクタリングの手数料の相場
ファクタリングの手数料は、契約形態、売掛先の信用力、売掛金の金額・支払期日、利用実績などによって変動します。2026年現在の一般的な相場は以下のとおりです。
| 契約形態 | 手数料の相場 |
|---|---|
| 2社間ファクタリング | 8〜18%（中小企業サポート機構調べ） |
| 3社間ファクタリング | 1〜9%（マネーフォワード調べ） |
手数料が決まる主な要因は以下の5つです。
①売掛先の信用力：上場企業や官公庁など信用力の高い売掛先であれば、回収リスクが低いため手数料が安くなります。逆に、設立間もない企業や個人事業主の売掛先は手数料が高くなる傾向があります。
②売掛金の金額：売掛金の金額が大きいほど、1件あたりの事務コスト比率が下がるためスケールメリットが働き、手数料率が低くなる傾向があります。
③支払期日までの日数：支払期日が近い（残り日数が短い）売掛金ほどリスクが低く、手数料が安くなります。
④利用実績：同じファクタリング会社を繰り返し利用することで、2回目以降は手数料が1〜2ポイント下がるケース（リピーター割引）があります。
⑤契約形態：前述のとおり、3社間は2社間より手数料が大幅に安くなります。
ファクタリングのメリット
①売掛金を即日〜数日で現金化できる
ファクタリングの最大のメリットは資金化のスピードです。2社間ファクタリングのオンライン完結型サービスでは、最短30分〜2時間で申込から入金まで完了するケースがあります。銀行融資では通常2〜4週間かかることを考えると、圧倒的なスピードです。「今日中に支払いがある」「明日の給与に間に合わない」といった緊急の資金需要に対応できます。
②借り入れではないため負債が増えない
ファクタリングは売掛金の売却（債権譲渡）であり、融資やローンのような借り入れではありません。そのため、貸借対照表の負債項目が増加しません。銀行融資の審査では負債比率が重視されるため、ファクタリングで資金調達しても今後の融資審査に影響しにくいという利点があります。信用情報機関に借入記録が残ることもありません。
③自社の業績に関わらず利用可能
ファクタリングの審査では、申込者自身の業績よりも売掛先（取引先）の信用力が重視されます。自社が赤字決算、税金の滞納、リスケ中であっても、売掛先が優良企業であれば利用できる可能性があります。銀行融資の審査に通らなかった場合の代替手段として有効です。
④貸倒れリスクを回避できる
ノンリコース（償還請求権なし）のファクタリングでは、売掛金を売却した後に取引先が倒産して支払い不能になっても、利用者に返済義務は発生しません。取引先の倒産リスクをファクタリング会社に移転できるため、連鎖倒産の防止にも役立ちます。2025年の全国企業倒産は1万300件（東京商工リサーチ調べ）と12年ぶりに1万件を超えており、貸倒れリスクへの備えとしてもファクタリングの価値は高まっています。
⑤担保・保証人が不要
銀行融資では不動産担保や保証人が求められることがありますが、ファクタリングでは一切不要です。売掛金そのものが取引の対象であり、それ以外の担保を提供する必要がありません。
ファクタリングのデメリット
①手数料が銀行融資より高い
ファクタリングの最大のデメリットは手数料コストです。2社間で8〜18%、3社間でも1〜9%の手数料が発生し、銀行融資の金利（年1〜3%程度）と比べると大幅に割高です。例えば、売掛金500万円を2社間ファクタリング（手数料10%）で現金化すると、手数料は50万円となり、手取りは450万円に減ります。
②すべての売掛金が対象になるわけではない
ファクタリングの対象になるのは「確定済みの売掛金」のみです。まだ納品していない将来の取引、取引先が個人である場合、回収が困難な不良債権などは原則として対象外です。また、売掛先の信用力が低い場合は審査に通らないこともあります。
③恒常的な利用は資金繰りを悪化させる
本来受け取れるはずの金額から手数料が差し引かれるため、ファクタリングを毎月のように繰り返し利用すると、手数料の累積が利益を圧迫し、資金繰りがかえって悪化するリスクがあります。ファクタリングはあくまで「一時的な資金ギャップを埋める手段」であり、根本的な資金繰り改善には銀行融資の活用やコスト削減、支払いサイトの短縮交渉などが必要です。
④悪質な業者が存在する
ファクタリング業界は貸金業と異なり営業に許認可が不要なため、参入ハードルが低く、悪質な業者も存在します。金融庁は「ファクタリングの利用に関する注意喚起」の中で、売掛金の買戻しを求められる契約（償還請求権あり）は実質的に貸金業に該当する可能性があると警告しています。企業情報が不透明、手数料が極端に低い（または明示されていない）、契約書が交付されない、といった業者は避けてください。
ファクタリングの審査で重視されるポイント
ファクタリングの審査は銀行融資とは基準が大きく異なります。以下の5つが主な審査ポイントです。
①売掛先の信用力：最も重要な審査基準です。売掛先が上場企業、大手チェーン、官公庁などであれば「回収確実性が高い」と判断され、審査通過率が上がり手数料も低くなります。
②売掛金の実在性：請求書、契約書、納品書、通帳の入金履歴などから、売掛金が実際に存在し、過去にも同様の取引が行われていたことを確認します。架空の売掛金はもちろん対象外です。
③取引の継続性：売掛先との取引が一時的なものではなく、継続的に行われていることが審査上プラスに働きます。直近6か月以上の取引履歴があれば理想的です。
④支払期日までの日数：支払期日が近い売掛金のほうがリスクが低いため、審査に通りやすく手数料も安くなります。
⑤利用者の信頼度：審査の中心は売掛先ですが、利用者自身の信頼度も考慮されます。提出書類に不備がないこと、過去のファクタリング利用で問題がなかったことなどが確認されます。
ファクタリングの利用手順
ステップ1：申込（約5分）
ファクタリング会社のWebサイトから、企業情報、売掛金の概要、希望の買取金額などを入力して申し込みます。オンライン完結型のサービスであれば24時間申込可能です。
ステップ2：必要書類の提出（約10分）
多くのファクタリング会社で求められる基本書類は、請求書、通帳のコピー（直近の入出金明細）、本人確認書類の3点です。会社によっては決算書や登記簿謄本が追加で必要な場合もあります。オンライン完結型ではスマートフォンで撮影・アップロードするだけで完了します。
ステップ3：審査（最短15分〜数時間）
提出書類をもとに、ファクタリング会社が売掛先の信用力、売掛金の実在性、取引の継続性などを審査します。AI審査を導入している会社では最短15〜30分で結果が出ます。審査結果はメールや電話で通知されます。
ステップ4：契約（約5〜10分）
審査通過後、契約を締結します。オンライン完結型の会社では電子契約（クラウドサインなど）を利用するため、印紙代が不要で、その場で手続きが完了します。契約書の内容（手数料率、買取金額、ノンリコースか否かなど）は必ず確認してください。
ステップ5：入金
契約完了後、手数料を差し引いた金額が指定の銀行口座に振り込まれます。2社間ファクタリングのオンライン完結型では、申込から入金まで最短30分〜2時間で完了します。3社間ファクタリングの場合は取引先の承諾取得が必要なため、入金まで1〜2週間かかります。
ファクタリングと他の資金調達手段の比較
| 比較項目 | ファクタリング（2社間） | 銀行融資 | ビジネスローン |
|---|---|---|---|
| 資金化スピード | 最短即日（30分〜2時間） | 2〜4週間 | 最短翌日〜1週間 |
| コスト | 手数料8〜18% | 年利1〜3%程度 | 年利5〜15%程度 |
| 審査基準 | 売掛先の信用力 | 自社の業績・財務内容 | 自社の業績・信用情報 |
| 担保・保証人 | 不要 | 必要な場合あり | 不要な場合あり |
| 負債への影響 | 負債にならない | 負債が増加 | 負債が増加 |
| 赤字・リスケ中の利用 | 可能（売掛先次第） | 困難 | 困難な場合が多い |
| 返済義務 | なし | あり | あり |
コストだけを見れば銀行融資が圧倒的に有利ですが、審査に2〜4週間かかるため緊急時には間に合いません。ファクタリングはスピードと審査のハードルの低さで優位性があり、銀行融資とは「競合」ではなく「補完」の関係にあります。目的と緊急度に応じて使い分けることが重要です。
ファクタリング手数料の経費処理と仕訳
ファクタリング手数料は「売上債権売却損」として全額損金算入が可能です。消費税は非課税取引のため発生しません。
仕訳例（2社間・売掛金300万円・手数料8%の場合）
債権譲渡時：
| 借方 | 貸方 |
|---|---|
| 未収入金 3,000,000円 | 売掛金 3,000,000円 |
入金時：
| 借方 | 貸方 |
|---|---|
| 普通預金 2,760,000円 | 未収入金 3,000,000円 |
| 売上債権売却損 240,000円 |
「売上債権売却損」の勘定科目がない場合は「雑損失」や「支払手数料」で処理しても問題ありません。顧問税理士と相談の上、継続的に同じ科目を使用してください。
ファクタリング利用時の注意点
①悪質業者を見分ける
金融庁の「ファクタリングの利用に関する注意喚起」で示されている注意点を確認しましょう。手数料率がホームページに明示されていない、売掛金の買戻しを求められる（償還請求権あり）、契約書の交付がない、会社の所在地・代表者名が不明確——こうした特徴を持つ業者は避けてください。なお、「給与ファクタリング」は個人の給与を担保にした実質的な貸付であり、貸金業登録が必要です。無登録の給与ファクタリング業者は違法ですので利用しないでください。
②二重譲渡は絶対にしない
同じ売掛金を複数のファクタリング会社に譲渡する「二重譲渡」は詐欺罪に問われる可能性があります。複数のファクタリング会社を利用する場合は、それぞれ異なる売掛金を対象にしてください。
③ノンリコース契約であることを確認する
ファクタリング契約が「ノンリコース（償還請求権なし）」であることを必ず確認しましょう。「ウィズリコース（償還請求権あり）」の場合、取引先が支払い不能になった際に利用者が代わりに弁済する義務を負い、これは実質的に融資と同じです。ウィズリコースのファクタリングを行う場合、ファクタリング会社には貸金業登録が必要であり、無登録で行っている場合は違法です。
④恒常的に依存しない
ファクタリングは緊急時の資金ギャップを埋める一時的な手段です。毎月のように利用すると手数料が利益を圧迫し、かえって資金繰りが悪化します。並行して、銀行融資の確保、売掛金の回収サイト短縮交渉、コスト削減、在庫の適正化など、根本的な資金繰り改善に取り組みましょう。
よくある質問（FAQ）
Q. ファクタリングとは何ですか？
ファクタリングとは、企業や個人事業主が保有する売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に売却し、支払期日よりも前に現金化する資金調達方法です。借り入れではなく資産の売却であるため、返済義務がありません。
Q. 2社間と3社間ファクタリングの違いは？
2社間は自社とファクタリング会社の2者で契約し、取引先への通知は不要です。手数料は8〜18%、入金は最短即日。3社間は取引先の承諾も必要で、手数料は1〜9%と安いですが入金まで1〜2週間かかります。
Q. 個人事業主でも利用できますか？
はい、法人・個人事業主・フリーランスを問わず利用可能です。売掛金があれば申し込めます。個人事業主向けに少額（1万円〜）から対応するサービスも増えています。
Q. 赤字決算でも利用できますか？
ファクタリングの審査は売掛先の信用力が中心です。自社が赤字決算や税金滞納の状態でも、売掛先が信用力のある企業であれば利用できるケースがあります。
Q. 手数料は経費にできますか？
はい、「売上債権売却損」として全額損金算入できます。消費税は非課税です。
Q. ファクタリングは違法ですか？
正規のファクタリング（売掛債権の売買）は合法的な商取引です。ただし、「給与ファクタリング」は貸金業に該当し、無登録で営業している業者は違法です。また、償還請求権ありの契約を無登録で行っている業者も違法の可能性があります。金融庁の注意喚起を参考に、正規の業者を選びましょう。
Q. ファクタリングを利用すると取引先に知られますか？
2社間ファクタリングであれば原則として取引先に通知されません。3社間ファクタリングの場合は取引先の承諾が必要なため、必ず知られます。
まとめ
ファクタリングは、売掛金を早期に現金化できる資金調達手段です。借り入れではないため負債が増えず、自社の業績に関わらず利用可能で、最短即日で入金を受けられます。日本のファクタリング市場は年平均7%超の成長を続けており（IMARC Group調べ）、中小企業・個人事業主にとって身近な資金調達の選択肢として定着しつつあります。
一方で、手数料は銀行融資と比べて大幅に高く、恒常的な利用は資金繰りを悪化させるリスクがあります。また、悪質な業者も存在するため、契約前の確認は欠かせません。ファクタリングはあくまで「緊急時の資金ギャップを埋める手段」として位置づけ、銀行融資や支払いサイトの短縮交渉など、根本的な資金繰り改善と併せて活用することが重要です。
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